Voltar
Editorias
Acompanhe o fechamento do mercado global em setembro de 2025: índices, moedas, commodities e decisões de juros que moldaram o mês.
01 out 2025
Setembro de 2025 se consolidou como um mês de ajustes e pistas estratégicas nos mercados globais.
Em meio a decisões monetárias e dados econômicos com sinais mistos, investidores globais passaram a reavaliar cenários e calibrar suas expectativas.
Setembro foi marcado por três grandes vetores no cenário internacional:
1. Decisões de juros nos EUA e Brasil
2. Dados econômicos mistos
3. Reações geopolíticas inesperadas
No dia 17, o Banco Central americano (FED) reduziu a taxa básica de juros em 0,25%,para o intervalo entre 4,00% e 4,25%.
Já no Brasil, o Comitê de Política Monetária (Copom) manteve a Selic em 15,00% ao ano, reforçando o compromisso com o controle da inflação.
Apesar do corte nos EUA, os dados mais fortes de emprego e inflação geraram dúvidas sobre novas reduções. O mercado passou a ajustar suas expectativas com mais cautela.
Nos Estados Unidos, a recuperação do mercado avançou ao longo do mês, com reflexos diretos do corte de juros e do otimismo com estímulos.
No início de setembro os retornos mensais estimados foram:
Esse impulso acumulado até metade do mês refletia uma retomada sustentada após as volatilidades de agosto.
Entretanto, nos dias finais, os índices chegaram a registrar quedas consecutivas de dois dias, em um momento em que a euforia cedeu espaço à cautela.
Ainda assim, até aquele ponto, o desempenho de setembro mostrou forças notáveis, sendo observado como o melhor mês de setembro em muitos anos, especialmente se considerarmos que historicamente setembro é considerado um mês fraco para ações.
Na Europa, os mercados reagiram também positivamente ao movimento global de liquidez e às expectativas de juros mais brandos nos EUA.
Apesar das pressões fiscais e incertezas políticas em países como França, Reino Unido e Alemanha, os principais índices europeus conseguiram segurar ganhos moderados.
O Ibovespa teve desempenho positivo, impulsionado pelo cenário externo e pelas projeções de inflação mais baixas.
Outras moedas relevantes, como o iene japonês e o yuan, oscilaram em função de intervenções locais e tensão comercial global.
No segmento cambial, o dólar manteve uma postura forte nas primeiras semanas de setembro, apoiado pela liquidez global e expectativas de diferenciais de juros ainda favoráveis nos EUA.
À medida que o corte de juros foi consolidado, porém, o dólar cedeu parte dos ganhos frente ao real, ajustando-se ao novo panorama.
O euro, por sua vez, ganhou leve apreciação frente ao dólar, sustentado por previsões de condução monetária menos agressiva e por uma procura renovada de ativos europeus.
O ouro foi favorecido com a migração de capitais para ativos considerados refúgio em momentos sensíveis, o metal acumulou valorização durante setembro.
A busca por proteção contra volatilidade e potenciais choques macro elevou o apetite por ouro em momentos pontuais do mês.
No universo cripto, o destaque voltou-se ao Bitcoin, que trafegou entre otimismo e nervosismo diante do interesse por ganhos rápidos seguido pelos cortes de juros e pela liquidez global.
A decisão mais aguardada do mês foi, como já citamos, a do comitê do Fed (FOMC), que reduziu a taxa de juros em 0,25%, entre 4,00% e 4,25%.
O Fed enfatizou que a nova projeção indicava pelo menos dois cortes adicionais até o final do ano, embora com cautela quanto ao ritmo.
No Brasil, o Copom manteve a Selic em 15,00% em setembro, adotando uma postura firme diante da inflação ainda elevada e da meta de convergência.
A ata do comitê destacou que a projeção de inflação de 4,8% para 2025 exige atenção e pouco espaço para flexibilizações.
Em setembro, o Banco Central Europeu adotou uma postura cautelosa, de olho na inflação que continua alta e nos movimentos da economia local.
Ao longo do mês, os mercados europeus evitaram mudanças bruscas, refletindo a cautela diante da instabilidade global e das dúvidas fiscais em países-chave da zona do euro.
Para outubro, o mercado estará de olhos em duas frentes: dados econômicos nos EUA (relatórios de emprego, índice de preços ao consumidor e atividade industrial) e decisões de bancos centrais globais, especialmente no Brasil e Europa.
No campo regulatório brasileiro, a MP 1303 — que trata da tributação de investimentos — pode passar por ajustes. A proposta prevê tributação de 7,5% para LCIs e LCAs, enquanto CRIs, CRAs, fundos imobiliários e Fiagros permaneceriam isentos.
Quer acompanhar em tempo real as reações dos mercados, os comunicados dos bancos centrais e análises detalhadas? Visite nossa página de notícias no portal Avenue Connection para se manter informado com as principais notícias do mercado internacional.
DISCLAIMER
A Avenue Securities LLC é membro da FINRA e da SIPC. Oferta de serviços intermediada por Avenue Securities DTVM. Veja todos os avisos importantes sobre investimento: https://avenue.us/termos/.
Oferta de serviços intermediada por Avenue Securities DTVM. Avenue Securities Distribuidora de Títulos e Valores Mobiliários Ltda. (“Avenue Securities DTVM”) é uma distribuidora de valores mobiliários brasileiros, devidamente autorizada pelo Banco Central do Brasil (“BCB”) e pela comissão de Valores Mobiliários (“CVM”). Os saldos disponíveis em Reais são mantidos na Avenue Securities DTVM Ltda., uma instituição financeira regulada. Os fundos detidos pela Avenue Securities DTVM não são cobertos pelo FGC (Fundo Garantidor de Créditos). Veja todos os avisos importantes: https://avenue.us/termos/.
O envio de recursos dos clientes de/para sua conta bancária no Brasil ocorre por meio do serviço de conta de pagamento no Brasil prestado pela Avenue DTVM. Assim, por meio da plataforma Avenue, o cliente, após a conclusão do processo de cadastro, poderá solicitar a transferência internacional de recursos, via operação de câmbio realizada pela Avenue DTVM, distribuidora regulada e aprovada pelo Banco Central do Brasil para realizar câmbio. Os saldos de caixa dos clientes em reais mantidos na Avenue DTVM não são garantidos por nenhum órgão brasileiro, nem são cobertos pelo SIPC (órgão regulador norte americano). Operações de câmbio acima US$ 500.000 por meio da plataforma serão realizadas pelo Ebury Banco de Câmbio S.A., que não é sociedade afiliada da Avenue. As transferências de recursos do cliente em dólares norte-americanos e euros são processadas pela Avenue Cash LLC (“Avenue Cash”), uma empresa de serviços monetários dos EUA registrada no FinCEN (Financial Crimes Enforcement Network).
O ouro está sujeito a riscos especiais associados ao investimento em metais preciosos, incluindo, mas não se limitando a: grandes flutuações de preço; mercado relativamente limitado; fontes concentradas em países com potencial de instabilidade; e mercado não regulamentado.
Tenha em mente que os indivíduos não podem investir diretamente em nenhum índice, e o desempenho do índice não inclui custos de transação ou outras taxas, o que afetará o desempenho real do investimento. Os resultados individuais do investidor variam. O desempenho passado não garante resultados futuros.
O investimento internacional envolve riscos especiais, incluindo flutuações cambiais, diferentes padrões de contabilidade financeira e possível volatilidade política e econômica.
