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Editorias
16 set 2026
Durante o Avenue Connection 2026, um painel reuniu Marina Valentini, do JP Morgan Asset Management, e uma especialista da Avenue, para falar sobre um público que já ocupa o centro do mercado financeiro brasileiro: os millennials. A conversa se conecta diretamente com a tese que guia o evento em 2026, a Geração Global – o grupo de brasileiros que já vive, trabalha e investe sem se limitar às fronteiras do país, mesmo sem ter saído dele.
Segundo os dados apresentados no painel, essa geração vive um momento duplo: está no auge da curva de crescimento salarial e, ao mesmo tempo, vai protagonizar nos próximos anos a maior transferência de patrimônio da história global. Neste texto, você entende quem é esse investidor, o que ele espera de quem cuida do seu dinheiro e como o mercado – da assessoria às instituições financeiras – está se reorganizando para atendê-lo.
É uma mudança que te interessa mesmo que o tema pareça distante: entender como a próxima geração de investidores se comporta ajuda você a antecipar para onde o mercado – e a forma de cuidar do seu próprio dinheiro – está caminhando.
De acordo com os números compartilhados por Marina Valentini, os millennials somam cerca de 70 milhões de pessoas no Brasil, o equivalente a cerca de 34% da população do país. É um contingente que vive um momento particular: está entrando no período de maior crescimento de renda da carreira, com aumentos salariais que, segundo o painel, podem chegar a 36% ao ano nas fases mais aceleradas da vida profissional.
Ao mesmo tempo, essa geração começa a se preparar para herdar parte de uma riqueza que vai passar de mãos globalmente nas próximas décadas: as projeções citadas no painel apontam para mais de US$ 100 trilhões em patrimônio transferido entre gerações até 2048 – a chamada ‘grande transferência de riqueza’. É esse cruzamento entre mais renda própria e mais patrimônio herdado que torna o millennial um personagem central para o mercado financeiro nos próximos anos.
Essa transição, porém, não é automática para quem já presta serviços financeiros hoje. Um dado citado no painel chama atenção: entre 80% e 90% dos herdeiros afluentes não pretendem manter o mesmo assessor ou a mesma instituição financeira que atendia os pais. Na prática, isso significa que a relação construída ao longo de uma geração pode não se repetir na seguinte.
Para Marina Valentini e para o especialista da Avenue, a leitura é direta: quem não começar a construir relacionamento com essa nova geração agora corre o risco real de perder contas justamente no momento da transição patrimonial – um processo que, segundo as projeções do painel, já está em curso. Para entender como essa sucessão funciona na prática, vale a leitura de Sucessão Patrimonial no Exterior: entenda como funciona.
Mas para reverter esse risco, o painel apontou que o primeiro passo é entender o que essa geração realmente espera de quem cuida do seu dinheiro. A principal diferença em relação aos investidores de gerações anteriores, segundo o painel, está no desejo de autonomia.
O millennial da Geração Global não quer apenas delegar decisões ou receber recomendações prontas de ativos locais: ele quer entender a lógica por trás de cada escolha e ter acesso a ferramentas internacionais que reforcem que a decisão final continua sendo dele. Isso se conecta diretamente com a ideia de investir no exterior sendo brasileiro: não é sobre abandonar o Brasil, mas sobre ampliar o repertório de onde e como alocar o patrimônio.
Se você também sente que moradia, saúde e educação consomem uma fatia maior da sua renda do que consumiam para a geração dos seus pais, não é impressão sua: essa é justamente a pressão que, segundo o painel, molda o comportamento financeiro dessa geração. Essa busca por autonomia tem uma explicação socioeconômica, de acordo com o painel. Os millennials formam uma geração mais instruída e especializada do que as anteriores, mas também mais pressionada financeiramente: os custos de moradia, saúde e educação subiram de forma desproporcional em relação à renda, o que adia marcos como a compra do primeiro imóvel e a formação de reservas maiores.
Diante desse cenário, o painel descreveu um filtro de três critérios que esse investidor aplica na hora de escolher quem vai cuidar do seu dinheiro:
Para atender esse perfil, o painel apontou cinco frentes em que a forma de fazer assessoria de investimentos precisa se adaptar.
A conversa deixou de girar em torno de rentabilidade pontual e ativos locais e passou a incluir alocação internacional, gestão de risco cambial, estruturas patrimoniais no exterior e planejamento sucessório completo – um raciocínio de portfólio bem mais amplo do que o tradicional.
Por ser uma geração hiperconectada, o papel do assessor passa a incluir ajudar o investidor a lidar com o FOMO (o medo de ficar de fora), evitar decisões por impulso vindas de redes sociais e manter disciplina em momentos de volatilidade.
Relatórios longos e reuniões trimestrais formais perdem espaço para uma comunicação contínua, em canais do dia a dia, com mensagens curtas, dados visuais e sem jargão técnico desnecessário.
Com a inteligência artificial automatizando diagnósticos e análises, o papel do profissional se aproxima do que o painel comparou a um curador: a tecnologia oferece as ferramentas, mas cabe à pessoa entender o contexto, a sensibilidade da situação de cada cliente e ajustar a estratégia à realidade dele.
Por fim, o painel reforçou que, em um mercado sem fronteiras, conhecer novos produtos, teses globais e mudanças regulatórias e tributárias deixou de ser diferencial e passou a ser básico para manter autoridade com essa nova geração de investidores.
O retrato que emerge é o de uma geração que já pensa global antes mesmo de decidir onde vai morar ou trabalhar – e que carrega essa mentalidade para dentro da própria carteira de investimentos. Para o mercado financeiro, entender esse comportamento não é um exercício teórico: é parte do que decide se a relação com o cliente se mantém ou se perde justamente no momento em que o maior volume de patrimônio da história muda de mãos.
Se você se identifica com esse perfil – ou está começando a pensar em como organizar a transferência do seu próprio patrimônio -, vale entender como esse processo funciona na prática, incluindo as diferenças entre o Brasil e os Estados Unidos. Baixe o e-book gratuito Sucessão Patrimonial da Avenue e conheça os mecanismos, os ativos envolvidos e os pontos de atenção para começar a se organizar.
O que é a Geração Global e por que ela aparece nesse painel sobre millennials?
A Geração Global é a tese que guia o Avenue Connection 2026: brasileiros que já vivem, trabalham e investem sem se limitar às fronteiras do país. Os millennials são um dos grupos que mais representam esse comportamento, por isso o painel os coloca no centro da conversa sobre o futuro do mercado financeiro.
Por que os millennials são tão importantes para o mercado financeiro agora?
Porque vivem um momento duplo: estão na fase de maior crescimento salarial da carreira e, ao mesmo tempo, vão herdar parte da maior transferência de patrimônio já registrada na história, estimada em mais de US$ 100 trilhões até 2048.
O que muda na hora de escolher um assessor de investimentos, segundo o painel?
O painel descreveu três critérios principais: confiança e ética (transparência sobre remuneração), profundidade técnica (respostas que vão além do superficial) e consistência (acompanhamento constante ao longo do tempo).
Por que tantos herdeiros trocam de assessor financeiro?
Porque a relação de confiança construída com os pais não se transfere automaticamente para a próxima geração. Estudos do setor apontam que entre 70% e 90% dos herdeiros trocam de assessor após receber a herança, o que torna esse momento um risco real de perda de clientes para quem não começa esse relacionamento antes da transição.
Como a inteligência artificial está mudando o papel do assessor de investimentos?
Segundo o painel, a inteligência artificial está automatizando diagnósticos e análises, mas o papel humano se aproxima do de um curador: quem entende o contexto e a sensibilidade da situação de cada cliente, ajustando a estratégia à realidade dele.
Isso é relevante só para quem já tem herança para receber?
Não. Entender como a próxima geração de investidores se comporta ajuda qualquer pessoa a antecipar para onde o mercado – e a forma de cuidar do próprio dinheiro – está caminhando, independentemente de estar recebendo ou deixando um patrimônio.
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