Ao pesquisar alternativas de investimento, é comum se deparar com diferentes tipos de ativos. Nesse cenário, uma dúvida recorrente é saber como funciona o mercado de ações, principalmente para quem está em busca de diversificação. Afinal, por meio dele os investidores têm acesso a ativos de diversas companhias e fundos, como ETFs e REITs.

Portanto, se você tem interesse no assunto, continue a leitura deste conteúdo para esclarecer algumas dúvidas sobre a dinâmica do mercado acionário internacional.

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O que é o mercado de ações?

O mercado de ações se refere ao ambiente em que são negociadas as ações das empresas de capital aberto, que disponibilizam os ativos na bolsa de valores ou em mercados de balcão.

Em poucas palavras, é um modo de investir em empresas, tornando-se acionista delas – embora, em meio aos movimentos de mercado, seja comum as pessoas se esquecerem de que a Bolsa representa o investimento na economia real e nos negócios.

Desse modo, essa é uma aplicação de renda variável, que proporciona a oportunidade de investidores participarem do capital de diversas companhias.

Para compreender melhor esse tema, também é indicado entender o conceito de ação (ou stock, em inglês). Ela é a fração do capital social de uma empresa, permitindo que o investidor acompanhe o desenvolvimento da companhia. Diante de cenários positivos, é possível obter retornos potenciais com dividendos ou com a valorização do ativo.

Por outro lado, o investidor também pode sofrer perdas em caso de desvalorização da ação. Lembre-se de que investir em renda variável exige estudo e adequação de perfil, uma vez que o desempenho passado não garante resultados futuros.

Como funciona o mercado de ações?

No mercado de ações os ativos são negociados, basicamente, de duas formas. Há o mercado primário, quando as empresas colocam as ações em circulação. Isso pode acontecer por meio de IPO (Initial Public Offering ou Oferta Pública Inicial), quando a empresa faz a abertura do capital e disponibiliza as ações pela primeira vez, ou por meio do follow-on, quando a companhia faz uma nova oferta de ações ao mercado.

O outro modo é pelo mercado secundário, quando as negociações são feitas entre investidores que possuem as ações e desejam vender, e aqueles que querem comprar. Esse é o modo mais comum de negociação no dia a dia. Os preços oscilam conforme a lei da oferta e da demanda, o que exige que o investidor compreenda a volatilidade implícita da renda variável.

O mercado de ações no exterior

Até há pouco tempo, a principal porta de entrada para brasileiros no mercado de ações era por meio da B3. Mas este cenário mudou rapidamente.

Agora, investidores pessoa física também têm acesso, direto do Brasil, aos maiores mercados de ações do mundo: a New York Stock Exchange (NYSE) e a Nasdaq, nos Estados Unidos.

Apesar do acesso direto ao mercado internacional ser facilitado, alguns investidores mantêm o foco apenas nas opções disponibilizadas localmente. No entanto, a B3 representa cerca de 1,3% do mercado global de ações. Ou seja, expandir as fronteiras significa encontrar um número significativamente maior de alternativas em outros países.

Nesse cenário, os Estados Unidos se destacam: concentram as duas maiores bolsas de valores do mundo, que, juntas, elevam o mercado americano à posição de maior mercado global, respondendo por cerca de metade do valor total de ativos.

Outro número importante é a quantidade de empresas disponíveis. Quanto maior o número, maiores as chances de diversificar a carteira. Enquanto a bolsa brasileira apresenta menos de 400 empresas listadas, a NYSE e a NASDAQ somam milhares de empresas de capital aberto.

Nos Estados Unidos, existem classes de ativos amplamente negociadas nas bolsas, detalhadas na tabela abaixo:

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Custos para investir no mercado de ações

Para entender o funcionamento, é preciso conhecer os custos envolvidos.

O primeiro é a corretagem, que pode ser cobrada pela execução das ordens. Podem existir outros custos dependendo da corretora e do país, como taxas de custódia, emolumentos (cobrados pelas próprias bolsas) e tributação.

Tanto no Brasil quanto no exterior, é fundamental consultar as regras de tributação vigentes e aplicáveis ao seu caso para o Imposto de Renda. Para investimentos internacionais, a tributação sobre ganhos de capital e rendimentos passou por atualizações recentes na legislação brasileira, e a declaração de brasileiros que investem nos Estados Unidos é feita à Receita Federal do Brasil.

Para facilitar, a Avenue disponibiliza relatórios com informações detalhadas sobre a conta para auxiliar os investidores em sua declaração anual.

Quais são as características e os cuidados com esse tipo de investimento?

A busca pelo mercado de ações costuma focar na diversificação e no horizonte de longo prazo. Confira características atreladas ao mercado americano:

• Dinâmica de mercado ampla: Ao participar de empresas globais, o investidor acessa modelos de negócios que muitas vezes não estão disponíveis em seu país de origem. A renda variável possui riscos maiores que a renda fixa, mas oferece dinâmicas de retorno proporcionais a esses riscos.
• Possibilidades de diversificação: O mercado dos EUA abrange empresas de diversos portes (market cap) e setores de todos os continentes.
• Exposição cambial: O investimento direto expõe o capital ao dólar, a moeda mais utilizada globalmente, servindo como uma camada extra de diversificação em relação à economia local.

Vale ressaltar que a diversificação de carteira é uma estratégia de gestão, mas não garante lucros, nem protege de forma absoluta contra perdas. Considere sempre seus objetivos, prazos e tolerância ao risco. O mercado americano, embora seja o maior do mundo e ofereça alta liquidez institucional, investir nos Estados Unidos ainda envolve a possibilidade de oscilações de preço.

Stocks (ações) nos Estados Unidos

Há diferenças estruturais importantes entre as ações nos EUA e no Brasil. No Brasil, é comum a divisão entre ordinárias (ON, com direito a voto) e preferenciais (PN, com preferência em proventos).

No mercado americano, predominam as “common stocks” (ações comuns, similares às ordinárias). Existem também as “preferred stocks” (ações preferenciais), mas elas costumam ter uma dinâmica de distribuição de dividendos fixos, assemelhando-se, em alguns aspectos de fluxo, a instrumentos de renda fixa, embora continuem sendo capital acionário com seus devidos riscos.

As empresas americanas costumam ser classificadas por seu valor de mercado: large caps (grandes empresas consolidadas), mid caps, small caps e penny stocks. Também existe a divisão por estilo de investimento, como value (foco em valor) e growth (foco em crescimento).

Conhecer essas dinâmicas auxilia na escolha de ativos adequados ao seu perfil de investidor.

Para dar o primeiro passo no exterior, é preciso abrir conta em uma corretora que ofereça acesso internacional. Na Avenue, o processo inclui o câmbio integrado, possibilitando a conversão de reais para dólares e o acesso ao mercado acionário global na mesma plataforma.

Conseguiu entender como funciona o mercado de ações? Ele pode trazer opções interessantes para a construção de um portfólio diversificado.

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FAQ sobre stocks

O que são Stocks?

“Stocks” é o termo em inglês para ações. Elas representam frações do capital social de uma empresa de capital aberto, negociadas nas bolsas de valores.

Qual a diferença entre Stocks e BDRs?

Ao investir diretamente em Stocks no mercado americano, você se torna acionista da empresa e seus ativos ficam em dólar. O BDR é um recibo negociado no Brasil (em reais) que acompanha o preço da ação no exterior.

Como um brasileiro pode comprar ações nos EUA?

Basta abrir conta em uma corretora internacional que aceite não residentes, como a Avenue. Todo o processo de abertura de conta, envio de valores via PIX/TED e câmbio para dólar pode ser feito 100% online.

Existem valores mínimos altos para começar?

Não. Na Avenue, por exemplo, o ambiente de negociação fracionada permite investir no mercado americano a partir de US$ 5, facilitando o acesso independentemente do tamanho do patrimônio do investidor.

DISCLAIMER

A Avenue Securities LLC é membro da FINRA e da SIPC. Oferta de serviços intermediada por Avenue Securities Banco de Investimento. Veja todos os avisos importantes sobre investimento: https://avenue.us/termos/.  

Qualquer informação não é um resumo completo ou declaração de todos os dados disponíveis necessários para tomar uma decisão de investimento e não constitui uma recomendação. Os investimentos mencionados podem não ser adequados para todos os investidores.

Manter ações para o longo prazo não garante um resultado rentável. Investir em ações sempre envolve risco, inclusive a possibilidade de perder todo o investimento. O presente conteúdo tem caráter meramente informativo e não constitui qualquer tipo de aconselhamento ou consultoria.Embora estejamos familiarizados com os aspectos aqui apresentados, não prestamos assessoria tributária ou jurídica. Você deve discutir questões fiscais ou jurídicas com o seu próprio assessor e contador.