Investir diretamente no exterior deixou de ser algo distante. Hoje, você pode abrir uma conta em uma corretora internacional em poucos minutos e começar a investir a partir de US$ 5 nas maiores bolsas de valores do mundo. Ainda assim, existem formas indiretas de acessar o mercado americano, e uma delas é através dos BDRs (Brazilian Depositary Receipts). Mas, como escolher o melhor caminho para os seus objetivos?

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Contextualizando o cenário de investimentos

Os BDRs desempenharam um papel significativo no mercado brasileiro, especialmente em uma época na qual abrir uma conta no exterior era um processo complexo. Eles ampliaram as opções de investimento, oferecendo acesso a ativos estrangeiros diretamente pela bolsa brasileira.

No entanto, o cenário mudou. Hoje, com a tecnologia e a regulação favoráveis, a abertura de conta em corretoras como a Avenue tornou-se um processo simples, rápido e prático, democratizando o acesso direto ao mercado global.

O que são BDRs?

Os Brazilian Depositary Receipts, ou BDRs, são certificados de depósito negociados na bolsa brasileira (B3), mas que representam ações de empresas listadas em bolsas de outros países. Ao investir em um BDR, o investidor adquire um recibo lastreado no ativo estrangeiro, e não a ação em si.

Como funciona esse tipo de investimento?

Uma instituição depositária no Brasil compra ações de empresas no exterior e as mantém bloqueadas em custódia. Em seguida, essa instituição emite os BDRs, que são então negociados no pregão da B3 em reais. Isso permite que o investidor brasileiro tenha exposição a gigantes globais sem precisar fazer uma remessa de câmbio.

Nota importante: Ao investir em BDRs, você não se torna acionista direto da empresa, mas sim o detentor de um recibo.

Principais diferenças: BDR vs. Ações no exterior

Enquanto BDRs são recibos negociados na B3 em reais, as ações (stocks) são frações do capital social de uma empresa, negociadas diretamente na bolsa de valores de seu país de origem. No mercado americano, por exemplo, os ativos são negociados em dólar, e o investidor torna-se acionista direto da companhia, com todos os direitos associados.

A disparidade entre os mercados também é expressiva. O mercado brasileiro oferece cerca de 860 BDRs, enquanto o mercado americano disponibiliza acesso a mais de 8 mil ativos, incluindo empresas de todo o mundo.

A liquidez é outra característica que diverge consideravelmente. O mercado de ações dos EUA, que constitui aproximadamente 50% do mercado global de renda variável, possui uma liquidez muito elevada. Em contraste, no Brasil, muitos BDRs podem passar dias sem negociação, o que representa um risco na hora de comprar ou vender o ativo.

Análise comparativa: vantagens e desvantagens

A escolha entre BDRs e ações no exterior depende das preferências e objetivos individuais do investidor. Embora o acesso simplificado dos BDRs às empresas estrangeiras seja atrativo, investir diretamente em ações oferece vantagens consideráveis em termos de opções, custos e segurança contra riscos nacionais. Confira as principais vantagens e desvantagens de cada um abaixo.

Conclusão: qual o melhor para você?

A escolha entre BDRs e ações no exterior depende dos seus objetivos como investidor. A simplicidade dos BDRs pode ser um ponto de partida, mas para quem busca diversificação robusta, custos menores, maior liquidez e a segurança de ter os ativos em seu nome, investir diretamente em ações no exterior através da Avenue é a alternativa mais completa.

FAQ sobre BDRs e ações

Qual a principal diferença entre BDR e Ação?

A principal diferença é a posse: ao comprar uma Ação, você se torna sócio direto da empresa. Com o BDR, você adquire um recibo negociado no Brasil que é lastreado nessa ação.

Preciso enviar dinheiro para o exterior para comprar Ações?

Sim. Para investir diretamente em ações nos EUA, é preciso abrir conta em uma corretora internacional, como a Avenue, e realizar uma operação de câmbio para enviar seus reais, que serão convertidos em dólares.

Os dividendos recebidos por BDRs têm algum custo?

Sim. A instituição depositária do BDR no Brasil geralmente aplica uma taxa, que pode variar de 3% a 5%, sobre o valor dos dividendos pagos pela empresa no exterior.

Qual oferece mais opções de investimento: BDR ou Ações?

O investimento direto em Ações no exterior oferece muito mais opções. São mais de 8 mil ativos no mercado americano contra cerca de 860 BDRs disponíveis na bolsa brasileira.

Disclaimers:

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Qualquer informação não é um resumo completo ou declaração de todos os dados disponíveis necessários para tomar uma decisão de investimento e não constitui uma recomendação. Os investimentos mencionados podem não ser adequados para todos os investidores.

Tenha em mente que não há garantia de que qualquer estratégia será bem-sucedida ou lucrativa, nem protegerá contra uma perda.