A democratização do acesso ao universo dos investimentos em empresas que, em tempos passados, era desafiadora e onerosa, hoje se tornou mais fácil e acessível, especialmente com o avanço das tecnologias. As Bolsas de Valores, por sua vez, desempenharam um papel crucial ao facilitar a participação de diversos investidores nesse cenário. Mas afinal o que é e porque se chama assim?

Curiosidade para uns, educação básica para outros, neste artigo vamos explorar mais sobre as famosas Bolsa de Valores.

O que é a Bolsa de Valores?

A bolsa de valores é um ambiente onde ocorrem as negociações de diferentes títulos, como ações, fundos imobiliários, ETFs, entre outros. Essencialmente, trata-se de um de ambiente comercial no qual empresas e investidores têm a possibilidade de comprar e vender os títulos.

A bolsa desempenha um papel muito importante, garantindo segurança nas negociações e oferecendo liquidez ao mercado, facilitando a compra e venda de valores mobiliários. A sua importância vai além dos investidores, impactando positivamente a vida da população.

Como a Bolsa de Valores funciona?

Fazendo uma analogia de como a bolsa funciona, pense em uma feira, onde os produtores expõem os seus produtos e os consumidores escolhem quais produtos desejam adquirir. A bolsa funciona de forma semelhante, sendo o ponto de encontro entre quem quer vender e quem quer comprar produtos financeiros, ou seja, ela foi criada para organizar essas negociações e atualmente elas são feitas online.

A bolsa possui dois mercados principais, primário e secundário. No primário, as empresas negociam novas ações diretamente com investidores, aumentando seu capital. Já no secundário, os investidores compram e vendem ações entre si, sem envolvimento direto da empresa.

Existem diversas bolsas de valores ao redor do mundo em diversos países como Japão, Inglaterra, França, dentre outros.

Alguns países como os Estados Unidos, possuem mais de uma bolsa, como a The New York Stock Exchange (NYSE) e a NASDAQ.

Benefícios da Bolsa de Valores

• Redução das Assimetrias de Informação: Torna as informações sobre empresas mais acessíveis e igualitárias.
• Democratização dos Investimentos: Permite que pessoas comuns participem do mercado financeiro, não apenas grandes investidores.
• Redução dos Custos de Transação: Facilita e torna mais eficientes as operações de compra e venda.
• Queda no Risco de Negociação: Estabelece regras e padrões que reduzem riscos para os investidores.
• Aumento da Competitividade entre Empresas: Estimula a concorrência, contribuindo para o desenvolvimento do mercado.
• Financiamento de Inovações: Proporciona recursos para empresas investirem em pesquisa, desenvolvimento e inovação.

Como surgiu a Bolsa de Valores, segundo a história?

Historiadores apontam que a ideia das bolsas de valores começou por volta do século XIII, na cidade de Antuérpia, na Bélgica. Tudo começou através das negociações que eram feitas dentro da casa da família Van der Beurse, onde era negociado metais preciosos e moedas, ficando assim, popularmente conhecida na época como “a casa das bolsas”. Tal nome se deu principalmente por conta do brasão da família, que havia na porta da casa, que tinham três bolsas como símbolo.

Em 1531, a Bolsa de Antuérpia, na Bélgica, nasceu para atender à necessidade de um lugar mais seguro para realizar negócios. Muitos historiadores, no entanto, consideram essa a primeira bolsa de valores oficial, pois as pessoas faziam negócios baseados em especulações e boatos que afetavam os preços, além de empréstimos para financiar as viagens marítimas do período das Grandes Navegações.

No início do século XVII, os mercados de valores evoluíram até chegar às primeiras companhias formalmente constituídas por ações na Holanda. Em 1602, Companhia das Índias Orientais foi a primeira empresa de capital aberto, lançando suas ações a mercado, que eram escritas à mão em folhas de papel na época, dando origem a Bolsa de Valores de Amsterdã.

Já no século XIX, muitas outras bolsas de valores foram sendo criadas ao redor do mundo, como:

• Bolsa de Valores de Londres em 1698;
• Bolsa de Valores de Paris em 1724;
• Bolsa de Valores da Filadélfia (PHLX) em 1790;
• Bolsa de Nova York em 1792 (NYSE);
• Bolsa de Bruxelas em 1801;
• Bolsa de Tóquio em 1878;
• Bolsa do Brasil em 1890, atualmente B3.

Uma curiosidade é que a New York Stock Exchange (NYSE), apesar de ser uma das bolsas mais importantes e famosas, atualmente sendo considerada a maior bolsa de capitalização do mundo, não foi a primeira nos EUA, já que antes da sua fundação, em 1790, a Bolsa de Filadélfia havia sido fundada.

As principais bolsas americanas: qual a diferença entre NASDAQ e NYSE?

A NYSE e NASDAQ são as maiores e mais importantes bolsas de valores do mercado financeiro mundial. No entanto, alguns importantes aspectos as diferenciam, como setor de atuação das empresas, volume de negociação, capitalização, dentre outros.

A NYSE, fundada em 1792 no coração de Wall Street, é hoje a maior bolsa do mundo em valor de mercado agregado e reúne companhias mais consolidadas, com histórico de resultados mais longo, como, por exemplo, Coca-Cola, Johnson & Johnson e Berkshire Hathaway.

Já a Nasdaq, criada em 1971 como a primeira bolsa eletrônica do mundo, tornou-se o ambiente natural das empresas de tecnologia e inovação. Apple, Microsoft e Amazon fazem parte da sua composição, por exemplo. Atualmente, a Nasdaq lidera em número de companhias listadas.

Para um comparativo completo entre as duas bolsas americanas mais conhecidas, com dados de capitalização de mercado e número de empresas listadas em cada bolsa, veja o artigo NYSE e NASDAQ: entenda as diferenças entre as principais bolsas dos EUA.

Bolsa americana e a B3: quais as principais diferenças? 

Para quem está acostumado a investir só na Bolsa do Brasil, a escala da bolsa americana chama atenção. O mercado de ações dos Estados Unidos responde por mais de 40% da capitalização global, enquanto o Brasil representa menos de 1% desse total.

Na prática, isso se traduz em números bem diferentes: a B3 tem cerca de 332 empresas listadas, enquanto NYSE e Nasdaq juntas somam mais de 5.000 companhias, incluindo setores com presença reduzida no mercado brasileiro, como biotecnologia, cibersegurança e inteligência artificial.

Em resumo, são mercados com propósitos e composições diferentes. Mas, para quem busca diversificação geográfica, setorial e cambial, entender essa diferença de escala ajuda a colocar em perspectiva o que significa ter parte do patrimônio fora do Brasil.

Qual o horário das bolsas de valores americanas?

O horário de negociação nos Estados Unidos é das 9h30 às 16h00, horário de Nova Iorque, EST.

Esse horário corresponde, dependendo da época do ano, a duas faixas diferentes no horário de Brasília. A mudança acontece por causa do horário de verão americano (EDT), que o Brasil não adota mais desde 2019:

• Horário padrão americano (EST, aproximadamente novembro a março): pregão das 11h30 às 18h, horário de Brasília.
• Horário de verão americano (EDT, aproximadamente março a novembro): pregão das 10h30 às 17h, horário de Brasília.

Vale sempre confirmar a data exata da mudança de horário a cada ano, já que ela não coincide com o calendário brasileiro.

Pré-market e after-hours

Fora do horário regular, o mercado americano também opera em dois períodos estendidos: o pré-market, geralmente entre 4h e 9h30 (horário de Nova Iorque), e o after-hours, entre 16h e 20h.

Nesses horários, a liquidez tende a ser menor e as oscilações de preço, maiores, o que exige mais atenção de quem negocia fora do pregão regular.

Um mecanismo relacionado a essas oscilações é o circuit breaker, que interrompe temporariamente as negociações quando o mercado cai de forma muito brusca em um curto período. Para entender como ele funciona na prática, veja o artigo Circuit Breaker: o mecanismo que busca conter a volatilidade extrema.

Quem regula a bolsa americana?

Toda negociação feita na NYSE e na Nasdaq é supervisionada pela SEC (Securities and Exchange Commission), o órgão federal americano responsável por proteger investidores e exigir transparência das empresas listadas. Já a FINRA (Financial Industry Regulatory Authority) fiscaliza a atuação das corretoras e distribuidoras que operam nesse mercado, incluindo a forma como elas se comunicam com o público.

A Avenue Securities LLC, corretora por meio da qual investidores brasileiros acessam a bolsa americana pela Avenue, é registrada e fiscalizada pela FINRA (Financial Industry Regulatory Authority), o principal órgão regulamentador dos EUA, e é membro do SIPC (Securities Investor Protection Corporation), que possui cobertura* para as contas dos clientes de até US$ 500 mil (US$ 250 mil em dinheiro).

* A proteção SIPC é limitada. O SIPC protege apenas a função de custódia do corretor. O SIPC não protege contra o declínio no valor de seus valores mobiliários. O SIPC não protege indivíduos que possuem ações sem valor e outros valores mobiliários.

Quais ativos são negociados na bolsa americana?

Além das ações, já mencionadas nas seções acima, a bolsa americana reúne outros tipos de ativos que também fazem parte da rotina de quem investe no exterior:

• Ações (stocks): participação direta no capital de uma empresa listada nos EUA. Veja mais em Stocks: saiba tudo sobre o mercado de ações dos EUA.
• ETFs: fundos negociados em bolsa que replicam índices ou setores, permitindo diversificação em uma única operação. Veja mais em ETFs americanos: o guia completo sobre Exchange Traded Fund nos EUA.
• REITs: fundos que investem em imóveis ou hipotecas nos EUA, sem que o investidor precise comprar ou financiar um imóvel diretamente. Veja mais em REITs.
• ADRs: certificados que representam ações de empresas de fora dos EUA, inclusive brasileiras, negociados em dólar na bolsa americana. Veja mais em ADRs: o que são American Depositary Receipts.

Como investir na bolsa americana estando no Brasil?

Para investir diretamente na NYSE e na Nasdaq, o caminho mais comum é abrir conta em uma corretora internacional que aceite investidores brasileiros, como a Avenue.

De forma resumida, o processo passa por três etapas: abertura de conta digital, transferência de reais para a conta internacional (via Pix ou TED) e câmbio para dólar dentro da plataforma, para depois acessar os ativos disponíveis.

Para o passo a passo completo, com os documentos necessários e o funcionamento do câmbio, veja o nosso guia para abertura de conta em dólar. E se você quer acompanhar o comportamento do mercado americano no dia a dia, o Bom dia USA traz, toda manhã, um resumo dos principais movimentos das bolsas dos EUA.

Abra sua conta e comece a explorar os ativos disponíveis nas maiores bolsas do mundo.

Considerações finais

As Bolsas de Valores desempenham um papel crucial no desenvolvimento econômico, proporcionando oportunidades de investimento, financiamento para empresas e contribuindo para a inovação. Conhecer seu funcionamento e os diferentes ativos negociados é de extrema importância para quem deseja participar desse mercado.

Entender como a bolsa americana funciona, desde o horário do pregão até quem a regula, é um passo prático para quem quer expandir a vida financeira além do Brasil e construir patrimônio em dólar com mais autonomia.

FAQ: Bolsa americana

O que é a bolsa americana?

É o conjunto de bolsas de valores dos Estados Unidos, entre elas a NYSE e a Nasdaq, onde são negociadas ações, ETFs, REITs, ADRs e outros ativos de milhares de empresas.

Quais são as principais bolsas americanas?

As duas principais são a NYSE (New York Stock Exchange) e a Nasdaq. A NYSE reúne empresas mais consolidadas, enquanto a Nasdaq concentra boa parte das companhias de tecnologia e inovação.

Qual o horário de funcionamento da bolsa americana no horário de Brasília?

O pregão regular funciona das 9h30 às 16h em Nova Iorque, o que corresponde a 11h30-18h em Brasília no horário padrão americano (EST) e 10h30-17h no horário de verão americano (EDT).

Quem regula a bolsa americana?

A SEC regula as empresas listadas e a transparência do mercado, enquanto a FINRA fiscaliza as corretoras e distribuidoras que operam nesse mercado.

Como um brasileiro pode investir na bolsa americana?

O caminho mais direto é abrir conta em uma corretora internacional que aceite investidores brasileiros, como a Avenue, transferir recursos e fazer o câmbio para dólar dentro da plataforma.

Bolsa americana e B3 são a mesma coisa?

Não. São mercados diferentes, com escalas, moedas e composições setoriais distintas. A B3 é a bolsa brasileira; NYSE e Nasdaq são bolsas americanas, com um número de empresas listadas e uma capitalização de mercado bem maiores.

DISCLAIMER

A situação de cada investidor é única e você deve considerar seus objetivos de investimento, tolerância ao risco e horizonte de tempo antes de fazer qualquer investimento. Investir envolve risco e você pode incorrer em um lucro ou perda, independentemente da estratégia selecionada. O conteúdo acima não é uma recomendação para comprar ou vender qualquer ativo individual ou qualquer combinação de ativos.

Qualquer informação não é um resumo completo ou declaração de todos os dados disponíveis necessários para tomar uma decisão de investimento e não constitui uma recomendação. Os investimentos mencionados podem não ser adequados para todos os investidores.

Todo tipo de investimento, incluindo fundos, envolve risco. Risco refere-se à possibilidade de que você perderá dinheiro (tanto principal quanto qualquer ganho) ou não consiga ganhar dinheiro com um investimento. A mudança das condições do mercado pode criar flutuações no valor de um investimento em fundos. Além disso, existem taxas e despesas associadas ao investimento em fundos que geralmente não ocorrem na compra de ativos individuais diretamente

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