Muitos brasileiros começaram a investir nos Estados Unidos olhando principalmente para índices como S&P 500, Nasdaq e grandes empresas de tecnologia.

Esses ativos podem ser um primeiro passo para dolarizar parte do patrimônio, mas o mercado americano permite acessar uma variedade muito maior de países, setores e estratégias de investimento. Neste artigo, vamos explorar como você pode chegar a alguma delas. Confira.

Este conteúdo tem caráter exclusivamente informativo e educacional. Ele não constitui recomendação de investimento, oferta ou solicitação de compra ou venda de qualquer valor mobiliário e não considera o seu perfil individual de risco.

ETFs internacionais: porta de entrada para diferentes mercados

Os Estados Unidos se consolidaram como um importante “hub” global de investimentos em parte pela quantidade de ETFs internacionais listados em suas bolsas.​

De acordo com dados de gestoras globais, há centenas de ETFs internacionais negociados em dólar na New York Stock Exchange (NYSE) e na Nasdaq, oferecendo exposição a diversos países sem que o investidor precise abrir conta em cada mercado local.​

Ao comprar cotas de um ETF internacional listado nos EUA, o investidor tem exposição indireta a ações de outras regiões por meio de um único ponto de acesso.​

Vale lembrar que esses produtos, porém, estão sujeitos a risco de mercado, risco cambial, diferenças regulatórias entre países, custos de gestão e eventuais riscos específicos da metodologia do índice de referência.​

ADRs e empresas estrangeiras listadas nos EUA

Além dos ETFs, o mercado americano também permite acessar empresas estrangeiras de forma direta por meio de American Depositary Receipts (ADRs) ou ações listadas nos EUA por companhias não americanas.​

Os ADRs são certificados emitidos nos Estados Unidos que representam ações de empresas listadas em outras bolsas.​ Eles são negociados em dólar, nas mesmas plataformas que ações americanas, e existem emissões de empresas de diversas regiões, como América Latina, Europa e Ásia.​

Algumas empresas estrangeiras também optam por realizar seu IPO diretamente na NYSE ou na Nasdaq, usando o mercado americano como principal local de listagem.​

Teses globais: de “beta” amplo a temas específicos

Investir a partir dos EUA não significa apenas diversificar entre países; é possível também focar em temas e estilos de investimento.​

Entre os produtos disponíveis, há:

• ETFs que buscam representar um “beta global”, com carteiras amplas de ações internacionais.​
• ETFs focados em setores ou temas, como infraestrutura global, energia, commodities, REITs internacionais e estratégias de dividendos globais.​
• ETFs voltados a tendências estruturais, como inteligência artificial, automação, defesa, transição energética ou sustentabilidade (ESG), além de estratégias por fatores, como value, growth, baixa volatilidade, quality e high dividend.​

Esses produtos permitem direcionar a carteira para determinadas características de mercado, mas costumam ser mais concentrados do que índices amplos.​

Fundos globais, bonds e CDs

O mercado americano também é um ponto de acesso a:

• Fundos globais de gestão ativa, que investem em ações, renda fixa e outras classes de ativos em diferentes países.​
• Bonds internacionais, títulos de dívida emitidos por governos, empresas e organismos multilaterais de várias regiões, negociados em dólar.​
• Certificates of Deposit (CDs) emitidos por instituições financeiras nos EUA, que funcionam de forma semelhante ao CDB brasileiro, com pagamento de juros em dólar.​

Esses instrumentos podem ser usados para diversificar emissor, moeda e prazo dentro da parcela de renda fixa da carteira.​

Riscos e pontos de atenção ao investir via mercado americano

Investir globalmente por meio dos EUA amplia o leque de possibilidades, mas também exige atenção a alguns riscos e limites importantes.​

Adequação ao perfil: ativos de mercados emergentes, setores específicos e temas inovadores podem ser incompatíveis com perfis mais conservadores ou com horizontes de investimento curtos.​ Descubra seu perfil investidor aqui.

Concentração: alocar uma parcela relevante da carteira em uma única região, setor ou tema aumenta o risco específico; diversificação não elimina a possibilidade de perdas, mas reduz a dependência de um único fator.

Risco cambial em múltiplas camadas: em ETFs que investem em ativos denominados em moedas locais (e são cotados em dólar), o retorno é influenciado tanto pela variação das bolsas quanto pelas oscilações entre dólar, moeda local e, no caso do investidor brasileiro, o real.​

Compreensão do produto: antes de investir, é importante consultar documentos oficiais (prospectos, relatórios, fichas técnicas) para entender índice de referência, estratégia, custos, riscos e liquidez de cada instrumento.​ Períodos de valorização passada de ETFs, ações, fundos ou bonds não garantem desempenhos semelhantes no futuro.

O valor de qualquer investimento pode oscilar, e o investidor pode não recuperar o montante inicialmente aplicado.

Por que o mercado americano é um “hub” para o investidor brasileiro

Para o investidor brasileiro que já acessa o mercado americano por meio de uma corretora como a Avenue, os EUA funcionam como um ponto de partida para construir uma carteira com exposição a diferentes países e teses globais.​

Com uma única conta em dólar, é possível negociar ETFs internacionais, ADRs, bonds, CDs e fundos globais, sem a necessidade de abrir conta em cada bolsa estrangeira ou lidar diretamente com múltiplas jurisdições.​

Essa conveniência pode facilitar o processo de diversificação internacional para quem busca uma estratégia de longo prazo, e para auxiliar na decisão sobre quais produtos usar, em que proporção e por quanto tempo deve sempre considerar o perfil de risco, os objetivos financeiros e o horizonte de investimento de cada pessoa.​ Nosso time está aqui para ajudar a guiar você nessa jornada.

DISCLAIMER

A Avenue Securities LLC é membro da FINRA e da SIPC. Oferta de serviços intermediada por Avenue Securities Banco de Investimentos. Veja todos os avisos importantes sobre investimento: https://avenue.us/termos/.

O desempenho passado não é indicativo de resultados futuros não são garantidos. Investir envolve risco e você pode incorrer em um lucro ou perda, independentemente da estratégia selecionada.

O investimento internacional envolve riscos especiais, incluindo flutuações cambiais, diferentes padrões contábeis financeiros e possível volatilidade política e econômica.

Tenha em mente que os indivíduos não podem investir diretamente em nenhum índice, e o desempenho do índice não inclui custos de transação ou outras taxas, o que afetará o desempenho real do investimento. Os resultados individuais do investidor variam. O desempenho passado não garante resultados futuros não são garantidos.

Manter ações para o longo prazo não garante um resultado rentável. Investir em ações sempre envolve risco, inclusive a possibilidade de perder todo o investimento.

A situação de cada investidor é única e você deve considerar seus objetivos de investimento, tolerância ao risco e horizonte de tempo antes de fazer qualquer investimento. Investir envolve risco e você pode incorrer em um lucro ou perda, independentemente da estratégia selecionada. O conteúdo acima não é uma recomendação para comprar ou vender qualquer ativo individual ou qualquer combinação de ativos.