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Descubra o que são fundos multimercado, como funcionam (inclusive no exterior) e como podem transformar sua estratégia de investimentos.
12 jul 2025
Em um mercado global dinâmico, a diversificação é a chave para transformar sua estratégia de investimentos. E os fundos multimercado em dólar podem ser uma alternativa para a sua carteira.
Muitos investidores ainda se limitam ao mercado local, perdendo o potencial de diversificação e exposição ao dólar que ativos internacionais podem oferecer.
Com esses fundos, você acessa uma gama de oportunidades, estratégias flexíveis e uma exposição inteligente a diferentes classes de ativos.
Entender como esse tipo de investimento, de acordo com seu perfil de risco, pode ser integrado à sua carteira é o primeiro passo para considerá-lo no aumento da resiliência de seu portfólio.
Um fundo multimercado é um tipo de fundo de investimento que aplica recursos em diferentes classes de ativos, como ações e renda fixa.
O principal objetivo desses fundos é proporcionar um retorno mais equilibrado ao investidor, mesmo em tempos de volatilidade, com base na diversificação da carteira.
No exterior, esses fundos têm a vantagem de operar com maior flexibilidade e podem se beneficiar de uma gama mais ampla de mercados e instrumentos financeiros, adaptando-se rapidamente às mudanças econômicas.
Ao investir diretamente em fundos no exterior, a principal diferença entre fundos de renda fixa, de renda variável e multimercado está no tipo de ativo em que investem.
Abaixo, você confere uma tabela com as particularidades de cada fundo. Cada tipo oferece uma estratégia diferente, buscando alinhar riscos e retornos conforme o perfil do investidor.
| Características | Fundos de Renda Fixa | Fundos de Renda Variável | Fundos Multimercado |
| Objetivo | Maior previsibilidade de retorno, ainda que com menor rendimento. | Buscar altos retornos por meio da variação de preços de ativos. | Combinar ativos diversos para otimizar riscos e retornos. |
| Exemplo de Ativos | Títulos públicos, CDs, Bonds. | Ações, fundos de ações, commodities. | Mistura de ações, títulos públicos, moedas, entre outros. |
| Potencial de Retorno | Estável e mais baixo, com maior previsibilidade. | Maior volatilidade, com potencial de retorno mais alto. | Potencial de retorno variado, com maior flexibilidade. |
| Risco | Tendem a ter menor risco e maior previsibilidade de retorno. | Maior risco devido à volatilidade do mercado. | Risco diversificado, que pode ser ajustado pelo gestor. |
| Indicados Para | Investidores mais conservadores, em busca de estabilidade. | Investidores mais agressivos, dispostos a aceitar riscos. | Investidores que buscam uma combinação equilibrada de risco e retorno. |
Além de abrir portas para novos horizontes profissionais e educacionais, o programa oferece uma série Para investidores que buscam diversificação, desejam explorar diferentes oportunidades no mercado, e estão dispostos a assumir uma dose controlada de risco em troca de maiores retornos potenciais.
Eles atendem tanto ao perfil moderado quanto ao agressivo, pois oferecem flexibilidade na gestão de ativos, possibilitando a adaptação às condições econômicas globais.
Até mesmo para investidores mais conservadores, é possível optar por fundos com maior exposição a ativos de baixo risco, equilibrando o portfólio.
Investir em fundos multimercado vale a pena para quem busca maior flexibilidade, diversificação e acesso a mercados globais.
Vamos explorar algumas das principais vantagens que fazem esses fundos atraentes para investidores de diferentes perfis.
Esses fundos de investimentos podem estar sediados em locais que trazem a vantagem da isenção sucessória. É o caso dos fundos disponíveis na Avenue, que estão sediados em países como Luxemburgo e Irlanda.
Eles não estão sujeitos às regras de tributação dos EUA sobre herança, que se aplicam a investidores estrangeiros com valores acima de US$ 60 mil.
Permitem o acesso a uma ampla gama de ativos, desde ações e renda fixa até commodities e moedas, o que ajuda o investidor a mitigar riscos e melhorar o desempenho global dos seus investimentos.
Essa diversidade amplia as possibilidades de retorno, permitindo que o gestor adapte a alocação conforme o cenário econômico.
Investir em fundos multimercado também oferece flexibilidade nas estratégias de investimento.
Eles podem adotar estratégias de hedge, alavancagem, arbitragem e outras técnicas para otimizar o retorno ajustado ao risco.
Esses tipos de fundos oferecem várias alternativas de liquidez, com algumas opções tendo prazos mais curtos para resgate.
Desse modo, o investidor pode acessar seu capital rapidamente, se necessário, enquanto mantém uma boa rentabilidade.
A alavancagem é uma estratégia utilizada para amplificar o retorno deste tipo de fundo de investimento.
Com ela, o fundo pode obter exposição maior a determinados ativos ou mercados, ampliando as oportunidades de ganhos.
No entanto, a medida também aumenta os riscos, o que torna importante a compreensão do uso dessa ferramenta dentro de sua estratégia de investimento.
Você sabia que esse tipo de fundo não tem o chamado “come-cota”?
Ao contrário do Brasil, onde a tributação ocorre a cada seis meses, esses fundos estrangeiros não têm esse custo de antecipação do imposto de renda.
O imposto é pago apenas no momento do resgate, tornando o processo mais simples e eficiente para o investidor.
Embora ofereçam diversas vantagens, esses fundos podem envolver riscos que precisam ser compreendidos antes de tomar qualquer decisão de investimento. Veja quais são:
A diversificação de carteira é também sinônimo de exposição a diferentes classes de ativos.
Embora ela ajude a mitigar riscos, os mercados financeiros são imprevisíveis, e mudanças repentinas nos preços dos ativos podem gerar flutuações no valor da cota do fundo.
Vale lembrar que performance passada dos fundos não são garantia de rentabilidade futura.
Fundos podem apresentar custos de entrada (em especial os fundos estrangeiros), taxas de administração e performance, o que pode reduzir a rentabilidade líquida do investidor.
Essas taxas podem variar de acordo com a estratégia adotada pelo fundo e o volume de ativos sob gestão.
Algumas classes de ativos em que os fundos investem podem ter liquidez limitada.
Em situações de baixa liquidez, o fundo pode ter dificuldades para realizar resgates ou transações em um prazo razoável.
Isso pode ser um problema para investidores que precisam de acesso rápido ao seu capital. Portanto, verifique os prazos de resgates e as condições de liquidez antes de investir.
O investimento em títulos de crédito envolve o risco de inadimplência ou rebaixamento da qualidade do crédito das entidades emissoras.
O risco de crédito ocorre quando as empresas ou governos emissores de títulos não conseguem cumprir com suas obrigações de pagamento.
Esse risco pode afetar o retorno do fundo, especialmente em momentos de crises econômicas ou no caso de emissões de baixo grau de investimento.
O risco de mercado é um dos maiores riscos para qualquer investidor, e não é diferente nesses tipos de fundos.
Mudanças nas condições econômicas, políticas ou em fatores globais, como taxas de juros e crises financeiras, podem afetar negativamente os ativos do fundo.
A exposição a diferentes mercados e classes de ativos ajuda a diversificar esse risco, mas ele nunca pode ser completamente eliminado.xige experiência prévia nos EUA, mas sim uma vontade genuína de se estabelecer e contribuir com a economia americana.
Escolher um bom fundo no exterior exige uma análise cuidadosa dos objetivos financeiros do investidor, perfil de risco e estratégias do fundo.
Primeiramente, é importante entender a composição do fundo estrangeiro: quais ativos ele está exposto e como esses ativos se alinham com seus interesses.
Verifique também a gestão, as taxas de administração e performance, e a consistência de seu histórico.
Para garantir que a escolha seja estratégica, considere a liquidez do fundo, os tipos de ativos que ele investe e a rentabilidade ajustada ao risco.
A transparência e o suporte oferecido pela gestora e pela corretora também são fatores determinantes na escolha.
Leia também: Como investir nos Estados Unidos? Saiba como evoluir o seu patrimônio em dólar
Portfólio completo para investir em dólar
Abrir contaA tributação varia de acordo com a jurisdição onde o fundo está localizado.
Como apontamos, fundos sediados em jurisdições como Luxemburgo ou Irlanda oferecem condições fiscais favoráveis, com isenções sucessórias e menores custos de imposto sobre a herança.
Para fundos estrangeiros, não há come-cotas, e a tributação acontece somente no resgate dos fundos.
Vale pontuar, ainda, que fundos multimercados não pagam dividendos por serem de acumulação: eles pegam os dividendos que seriam recebidos e reinvestem o valor sem nenhum trabalho adicional ao cotista.
Leia também: Imposto de Renda 2025: Como declarar investimentos no exterior?
Sim. Com a globalização dos mercados financeiros, corretoras como a Avenue oferecem aos investidores brasileiros a possibilidade de investir em uma vasta gama de fundos de diferentes regiões.
Eles têm vantagens como a diversificação global e a possibilidade de investir em mercados historicamente mais estáveis, além de explorar oportunidades que não estão disponíveis no mercado doméstico.
Com suporte em português, o processo de investimento em fundos internacionais foi simplificado, tornando-o acessível a qualquer investidor que busque uma estratégia mais robusta.
Fundos multimercado continuam sendo uma alternativa relevante para diversificação em 2025, especialmente para investidores com perfil moderado ou agressivo.
Como apontamos, eles oferecem a possibilidade de investir em diversas classes de ativos, ao mesmo tempo em que permitem a alavancagem para amplificar ganhos.
Com a volatilidade do mercado, são particularmente atraentes para quem quer aproveitar as oportunidades globais.
Quer acessar fundos multimercados internacionais e potencializar seus investimentos? Abra sua conta na Avenue.
Os fundos multimercado estrangeiros têm se mostrado uma ferramenta poderosa para a diversificação global e a proteção do patrimônio no longo prazo.
Ao considerar investimentos fora do Brasil, você não apenas dilui riscos locais, mas também acessa mercados mais estáveis, aproveitando as oportunidades de crescimento global.
Em 2025, com a volatilidade do mercado local e as incertezas econômicas, esses investimentos oferecem uma estratégia robusta para quem deseja investir de forma inteligente e com visão global.
Alocar seus recursos no exterior pode ser o próximo passo para quem busca alavancar a rentabilidade de sua carteira e expandir seus horizontes.
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