Quem investe sabe: em mercados voláteis e cenários imprevisíveis, o maior desafio não é apenas identificar oportunidades — é garantir a proteção do patrimônio diante de eventos fora do próprio controle, como mudanças bruscas de política econômica. Com tanta incerteza, não surpreende que o investidor moderno busque, cada vez mais, alternativas menos voláteis e soluções flexíveis para preservar valor em meio ao caos. É nessa busca por equilíbrio e autonomia que as stablecoins entraram no radar, trazendo para o centro da discussão não só tecnologia e inovação, mas também acessibilidade, e sobretudo, proteção.

Se o objetivo é navegar tempestades e conhecer novas tendências com tranquilidade, talvez seja a hora de entender por que, afinal, stablecoins vêm ganhando espaço no portfólio do investidor brasileiro.

O que são stablecoins?

Stablecoins são moedas digitais especialmente desenhadas para manter um valor estável, combinando a eficiência do universo blockchain com a previsibilidade do dinheiro tradicional. O segredo está em seu lastro: elas geralmente acompanham o preço de moedas fortes — como o dólar ou o euro — ou de commodities, como o ouro. Isso significa que, ao adquirir uma stablecoin, cada unidade busca acompanhar o valor do ativo de referência, conforme a estrutura de lastro definida pela emissora como referência, contribuindo para resguardar o investidor da volatilidade presente em outras criptomoedas.

Essa estabilidade é alcançada graças a mecanismos transparentes que incluem reservas em ativos reais, como títulos do tesouro americano, auditorias regulares e estrutura operacional clara. O investidor pode realizar pagamentos internacionais, transferências instantâneas ou mesmo armazenar valor digital de forma simples, prática e com menor exposição à volatilidade, sendo cada vez mais adotadas no dia a dia de quem busca flexibilidade sem renunciar à previsibilidade.

Quais são os principais tipos de stablecoins?

Assim como a diversificação ajuda a resguardar o patrimônio dos ruídos diários, os diferentes tipos de stablecoins representam estratégias para manter a estabilidade de valor — e cabe ao investidor entender qual faz sentido para o seu perfil. Os principais tipos são:

Lastreadas em moeda fiduciária: São as mais conhecidas e usadas, como USDT, USDC e EURC. Para cada unidade emitida, existe uma reserva em dólar ou euro em um banco ou instituição financeira. Por isso, essas moedas costumam ser, historicamente, mais estáveis para proteger seu dinheiro.
Lastreadas em commodities: Nessas stablecoins o valor acompanha ativos como ouro ou prata. Exemplo: PAX Gold, onde cada token representa uma fração de ouro guardado por uma empresa especializada.
Lastreadas em criptoativos: O valor é garantido por outras criptos, como Ethereum. A mais conhecida é o DAI, onde contratos inteligentes mantêm o equilíbrio e garantem estabilidade — mesmo assim, têm um pouco mais de risco por conta das oscilações do mercado cripto.
Algorítmicas: O equilíbrio dessas stablecoins acontece por meio de algoritmos que ajustam automaticamente a oferta conforme a demanda. Não dependem de reservas externas, mas podem ser vulneráveis em cenários de crise.

Infográfico que detalha os 4 tipos de stablecoin: lastredas em moeda fiduciária, lastreadas em commodities, lastreadas em criptoativos e algorítmicas

Quanto vale uma stablecoin?

O valor de uma stablecoin é projetado para seguir de perto o ativo de referência — no caso da USDC e USDT, o dólar americano — mantendo sempre a equivalência de um para um. Assim, cada token dessas criptomoedas é respaldado por reservas reais em dólar, o que proporciona ao investidor a estabilidade de que o saldo digital conservará o mesmo poder de compra no futuro, reduzindo riscos de oscilações inesperadas e preservando o valor investido.

Para que servem as stablecoins?

Nos últimos anos, as stablecoins passaram a desempenhar um certo papel estratégico no financiamento do governo dos Estados Unidos. Tradicionalmente, grandes compradores internacionais como China e Japão detém uma participação significativa nos títulos públicos americanos; contudo, esse cenário tem se alterado nos últimos anos. Em meio a uma redução expressiva nos investimentos estrangeiros em Treasuries — motivada por tensões geopolíticas e mudanças econômicas globais — empresas emissoras de stablecoins, como Tether (USDT) e Circle (USDC), já detêm juntos mais de US$125 bilhões aplicados em títulos do Tesouro, segundo dados do Federal Reserve Bank of Kansas City, um dos 12 bancos regionais do Federal Reserve System, o banco central dos Estados Unidos.

Assim, cada nova stablecoin emitida leva dólares para reservas americanas, o que tem sido apontada como uma possível influência na dinâmica financeira americana. Sob a presidência de Donald Trump, esses ativos digitais deixaram de ser apenas inovações do universo cripto e passaram a ser aliados estratégicos da política econômica dos EUA, consolidando as stablecoins como referência global e criando uma base para a sustentabilidade da criptomoeda.

Genius Act

Em julho de 2025, o GENIUS Act foi aprovado e sancionado pelo presidente Donald Trump, criando regras claras e objetivas para o mercado de stablecoins. Com a lei somente instituições licenciadas podem emitir stablecoins de pagamento, que precisam ser lastreadas em dólares ou Títulos do Tesouro Americano e passar por auditorias frequentes para garantir segurança e transparência.

Ela reforça o protagonismo americano e o papel do dólar como referência internacional em ambientes digitais, influenciando e incentivando novas regulações e soluções tecnológicas de pagamentos e transferência de valores de pelo mundo.

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Qual a diferença entre stablecoins, altcoins e outras criptomoedas?

Stablecoins e altcoins cumprem papéis distintos no mercado cripto. As stablecoins são projetadas para manter valor estável e previsível, servindo como reserva de valor, meio de pagamento eficiente e facilitador de transferências digitais sem exposição a grandes oscilações. Já as altcoins, por sua vez, abrangem moedas digitais alternativas que priorizam inovação tecnológica e apresentam alta volatilidade, sendo mais adequadas para investidores com perfil arrojado e objetivos de maior retorno — porém com riscos consideravelmente superiores.

USDT vs. USDC: qual a diferença?

A comparação entre USDT (Tether) e USDC (USD Coin) é central para quem utiliza ou investe em stablecoins, pois ambas são líderes globais em volume e capitalização.

infográfico com tabela comparativa entre USDT e USDC

Em setembro de 2025, o USDT manteve sua supremacia com cerca de US$173 bilhões em valor de mercado (market cap), respondendo por aproximadamente 62% da participação de mercado das stablecoins.

Já o USDC segue como a segunda maior stablecoin, com cerca de US$74 bilhões em capitalização e um volume diário médio de negociação ao redor de US$4,8 bilhões, sendo destaque em mercados institucionais, protocolos DeFi — ou seja, ambientes de finanças descentralizadas que permitem realizar operações financeiras como empréstimos, trocas e pagamentos diretamente através da tecnologia blockchain, sem intermediários — e operações em dólar.

Fonte: TradingView

O gráfico acima ilustra de forma clara o crescimento expressivo no valor de mercado das duas principais stablecoins globais.

A principal diferença entre as duas está no perfil de cada uma: o USDT lidera em liquidez global, é frequentemente usado para trading, remessas e operações rápidas devido à ampla aceitação e às integrações com diversas blockchains. Por outro lado, o USDC apresenta um compromisso mais forte com regulamentação, auditorias mensais transparentes e reservas 100% lastreadas em dólares mantidos em bancos regulamentados — características que atraem investidores institucionais e empresas preocupadas com conformidade regulatória.

Stablecoins: eficiência e tecnologia

Em meio à transformação acelerada das finanças digitais, as stablecoins mostram-se essenciais para quem busca unir tecnologia, estabilidade e eficiência em um só ativo. Ao oferecer previsibilidade de valor, facilidade para pagamentos internacionais, participação estratégica em títulos públicos americanos e proteção patrimonial diante da volatilidade do mercado, as stablecoins se tornaram referência tanto para o investidor individual quanto para grandes empresas e instituições.

E com a aprovação do GENIUS Act nos Estados Unidos, o segmento ganha ainda mais segurança e transparência, abrindo espaço para a adoção institucional, novas soluções em pagamentos globais e o fortalecimento da stablecoin no contexto internacional. Olhando para o futuro, as stablecoins consolidam-se como verdadeiros pilares da nova economia, sendo peça-chave para um portfólio moderno, flexível e preparado para os desafios do mundo financeiro contemporâneo.

Lucas Motta

Analista de Treinamento e Conteúdo da Avenue

Lucas Motta faz parte do time de Treinamento e Conteúdo da Avenue. É administrador pela ESPM-SP, pós-graduando em Finanças pela PUC-RS, possui o Certificado Profissional ANBIMA de Relacionamento (C-Pro R) e construiu sua carreira unindo a visão corporativa de Relações com Investidores ao rigor e estratégia de sua passagem como Oficial do Exército Brasileiro.

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Fontes:

FAQ – Dúvidas frequentes sobre stablecoins

O que significa stablecoin?

Stablecoin é um ativo digital desenhado para manter um valor estável, geralmente atrelado a uma moeda fiduciária, buscando valer sempre 1 para 1 em relação ao dólar ou outro ativo, enquanto circula em redes de blockchain.

Qual a diferença entre Stablecoin e Altcoin?

Stablecoins são ativos digitais pensados para manter valor estável, geralmente pareados na proporção 1:1 com moedas como o dólar ou euro, e funcionam como “caixa” e meio de pagamento no ecossistema digital; já as altcoins englobam as demais moedas alternativas, em geral bem mais voláteis e usadas principalmente em apostas de valorização e inovação de projetos.

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A negociação de ativos digitais envolve riscos significativos e inerentes, a exemplo de:

Risco de Mercado e Volatilidade: Os preços dos ativos digitais são extremamente voláteis. Flutuações abruptas podem ocorrer em curtos períodos, levando à possibilidade de perda parcial ou total do capital investido.
Risco Regulatório e Jurídico: O cenário regulatório para criptoativos está em constante evolução. Novas leis, restrições por parte de autoridades ou mudanças na regulamentação podem impactar a negociação, o uso e o valor desses ativos.
Risco Tecnológico e de Segurança: A operação com ativos digitais depende de redes e softwares complexos. Falhas tecnológicas, ataques cibernéticos e, principalmente, a perda ou o roubo de chaves privadas (suas senhas) podem resultar na perda permanente e irrecuperável dos seus ativos.
Risco de Irreversibilidade: Transações em redes descentralizadas (blockchain), uma vez confirmadas, não podem ser revertidas ou canceladas.
Riscos Específicos de Stablecoins: Adicionalmente, as stablecoins possuem riscos próprios, associados à sua capacidade de manter a paridade (lastro) com o ativo de referência (ex: dólar norte-americano). Estes riscos incluem, mas não se limitam a: (a) falhas na gestão ou auditoria das reservas que garantem o lastro, (b) instabilidade do colateral (no caso de stablecoins algorítmicas ou colateralizadas por outros criptoativos), e (c) a possibilidade de desvalorização frente ao ativo de referência.

Os ativos digitais não são valores mobiliários regulados pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), nem títulos emitidos ou chancelados por qualquer autoridade monetária, incluindo, mas não se limitando, ao Banco Central do Brasil.